Máy tính ROI và hiệu quả đầu tư dự án
Tính toán lợi nhuận và hoàn vốn đầu tư, so sánh hai kế hoạch, và khám phá một dự án với dòng tiền theo thời gian. Xem các giả định minh bạch, biểu đồ và toàn bộ phép tính.
Xây dựng hai kế hoạch ROI
Thay đổi tiền tệ chỉ hiển thị; không có chuyển đổi theo tỷ giá hối đoái.
Thử một ví dụ minh họa
Kế hoạch A
Kế hoạch B
Nhập khoản đầu tư, tất cả các chi phí bổ sung và toàn bộ số tiền nhận được. Đối với một tài sản, tiền nhận được bao gồm tiền bán và thu nhập; đối với một dự án, đó là tổng doanh thu tiền mặt. Không nhập lợi nhuận như doanh thu. Các tổng này không cho biết khi nào chi phí hoặc khoản thu riêng lẻ xảy ra.
Tỷ suất năm tương đương là phép quy đổi đơn giản hóa: toàn bộ tiền chi phát sinh lúc đầu và toàn bộ tiền thu vào cuối kỳ. Phép tính không xét thời điểm của các dòng tiền giữa kỳ và không phải tỷ suất sinh lời có trọng số theo dòng tiền. Hãy dùng phần dự án bên dưới cho dòng tiền tại các thời điểm cụ thể. Không có tỷ suất năm khi thời hạn hoặc tổng tiền chi bằng không.
Kết quả ROI của bạn · Kế hoạch A
Tiền mặt nhận được, chi phí và kết quả
- Tổng tiền thu, gồm giá trị cuối kỳ
- Tổng tiền chi
- Lợi nhuận ròng hoặc lỗ
Biểu đồ sử dụng loại tiền đã chọn, không phải phần trăm. Kế hoạch A và Kế hoạch B là các minh họa riêng biệt, không phải xếp hạng hiệu suất.
Kế hoạch A bao gồm những gì?
So sánh cả hai kế hoạch ROI
So sánh các giả định và thời gian tương tự. Chỉ riêng ROI cao hơn không chứng tỏ rủi ro thấp hơn hay đầu tư tốt hơn.
Làm việc ngược lại từ ROI mục tiêu
Các mục tiêu này dùng phương án A và ROI trên tổng tiền chi, không dự báo số tiền thu có thể đạt được. Số tiền thu tối thiểu được làm tròn lên đến hai chữ số thập phân; chi phí tối đa được làm tròn xuống. Công thức giữ nguyên giá trị chưa làm tròn.
Khoản chi phí bổ sung âm có nghĩa là chỉ riêng đầu tư ban đầu đã vượt quá giới hạn chi phí mục tiêu.
Kết quả nhạy cảm đến mức nào?
Cẩn trọng có nghĩa là doanh thu thấp hơn và tổng chi phí cao hơn; thuận lợi có nghĩa là ngược lại. Cả hai thành phần chi phí thay đổi cùng nhau. Đây là các kịch bản minh họa, không phải xác suất hay dự báo.
- Thận trọng
- Cơ sở
- Thuận lợi
ROI khi doanh thu và tổng chi phí thay đổi
Mỗi ô hiển thị ROI trên tổng chi tiêu tiền mặt đã điều chỉnh. Màu sắc chỉ ra lợi nhuận hoặc thua lỗ; nó không đánh giá rủi ro.
Xây dựng dự án dòng tiền theo thời gian
Khoản đầu tư trả trước và chi phí trả trước được thanh toán tại thời điểm ban đầu. Bao gồm doanh thu bán cuối cùng hoặc khoản thu còn lại một lần, trong hàng thu liên quan. Sử dụng dòng tiền, không phải khấu hao kế toán. Không tự động chèn thuế, phí tài chính hoặc giá thời gian thực.
Nhập tối đa 120 hàng dòng tiền vào các thời điểm tăng dần nghiêm ngặt, sau khi bắt đầu và trong vòng 100 năm. Các khoản thu và chi là không âm. Tất cả các dòng tiền được giả định xảy ra tại thời điểm đã nhập. Thay đổi đơn vị thời gian sẽ chuyển đổi các ngày mà không thay đổi thời điểm của chúng.
Nút này phân phối các khoản thu và chi phí bổ sung của Kế hoạch A đều theo thời gian đã trôi qua, sử dụng đơn vị thời gian được chọn. Bao gồm một kỳ cuối chưa đầy. Đây là một giả định rõ ràng, không phải tái tạo các giao dịch thực tế. Chỉnh sửa các hàng để khớp với dòng tiền của bạn.
Kết quả dự án có thời gian
Thời điểm hoàn vốn là thời điểm đầu tiên đã nhập mà dòng tiền ròng lũy kế đủ bù khoản chi ban đầu. Hoàn vốn chiết khấu dùng giá trị hiện tại. Không nội suy giữa các thời điểm trong bảng và không ngoại suy ra ngoài thời hạn đã nhập. Tỷ lệ chiết khấu cao hơn không làm thay đổi ROI thông thường.
Theo dõi dòng tiền và việc hoàn vốn
Trục ngang: số năm đã trôi qua. Trục dọc: đơn vị tiền tệ được chọn. Các bậc thang xảy ra vào thời điểm thực tế nhập; biểu đồ không tạo ra thu nhập liên tục giữa các thời điểm đó.
Bảng tính toán dòng tiền
Bảng bao gồm chi phí đầu tư ban đầu tại thời điểm số không và mọi dòng đã nhập. Giá trị hiện tại sử dụng tỷ lệ chiết khấu một năm hiệu quả giả định và thời gian đã trôi qua tính bằng năm.
Xem toàn bộ phép tính
Kế hoạch A · Kết quả dự án có thời gian
P = Vốn đầu tư ban đầu; C = Chi phí bổ sung trong toàn bộ thời gian; K = Tổng tiền chi; R = Tổng tiền thu, gồm giá trị cuối kỳ; G = Lợi nhuận ròng hoặc lỗ; T = Thời gian; q = ROI mục tiêu trên tổng chi phí (%); r = Lãi suất chiết khấu hàng năm giả định (%); CF_j = Dòng tiền ròng; t_j = Thời gian đã trôi qua; PV_j = Giá trị hiện tại; B_j = Dòng tiền ròng lũy kế; I_0 = Đầu tư ban đầu của dự án + Các chi phí trả trước khác.
Hiểu ROI, tính hàng năm và thời điểm dòng tiền
ROI đo lường lợi nhuận so với cơ sở chi phí đã nêu. Máy tính này tách biệt ROI tổng chi phí khỏi lợi nhuận so với khoản đầu tư ban đầu. Việc chuẩn hóa hàng năm là một sự tương đương đơn giản từ đầu đến cuối, không phải phép chia trực tiếp theo số năm. Dự án được tính theo thời gian tính giá trị hiện tại và thời gian hoàn vốn từ các dòng tiền thực tế nhập vào. Đây là các mô hình số học, không phải là lợi nhuận đảm bảo hay lời khuyên đầu tư.
Tham chiếu tính toán
Các câu hỏi về ROI
Tại sao lại có hai tỷ lệ lợi nhuận?
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng chi phí (ROI) chia lợi nhuận cho khoản đầu tư ban đầu cộng với tất cả các chi phí bổ sung. Tỷ lệ đầu tư ban đầu chia cùng lợi nhuận đó chỉ theo khoản đầu tư ban đầu. Cơ sở chi phí được nêu ra để không nhầm lẫn giữa hai định nghĩa.
Lợi nhuận hàng năm có phải chỉ là ROI chia cho số năm không?
Không. Tỷ lệ hàng năm tương đương có lãi kép sử dụng căn bậc của tỷ lệ từ đầu đến cuối. Ở đây, giả định chi phí vào đầu kỳ và thu nhập vào cuối kỳ; các dòng tiền trung gian yêu cầu phân tích có tính đến thời gian.
Tại sao lại không có thời gian hoàn vốn cho tổng đơn giản?
Tổng doanh thu không cho biết khi nào tiền đến. Nhập dòng tiền theo thời gian để tìm lần hồi vốn theo lịch trình thực tế đầu tiên. Nếu không có hồi vốn xảy ra trong khoảng thời gian đã nhập, máy tính sẽ không tự tạo ra một ngày sau đó.
Tỷ lệ chiết khấu thay đổi điều gì?
Nó thay đổi giá trị hiện tại, NPV và thời gian hoàn vốn chiết khấu của các dòng tiền theo thời gian. Nó không thay đổi lợi nhuận danh nghĩa, ROI thông thường hoặc thời gian hoàn vốn thông thường. Tỷ lệ này là một giả định, không phải là một mức niêm yết trên thị trường.
Tôi có nên bao gồm vốn được hoàn trả trong doanh thu không?
Vâng, bao gồm tất cả tiền mặt nhận được, bao gồm cả một khoản bán hoặc thanh toán cuối cùng và bất kỳ thu nhập tiền mặt trung gian nào. Không tính cùng một khoản thu nhiều lần. Doanh thu tiếp thị riêng lẻ không phải là lợi nhuận; ROI yêu cầu chi phí, khác với tỉ lệ doanh thu so với chi tiêu quảng cáo đơn giản.
ROI cao hơn có luôn có nghĩa là một khoản đầu tư tốt hơn không?
Không. Thời gian, rủi ro, nhu cầu vốn, thuế, tính thanh khoản và các giả định cũng quan trọng. So sánh và các kịch bản là minh họa bằng số, không phải là khuyến nghị.
Các phép tính được chạy trên trình duyệt của bạn. Bộ tính toán không gửi các dữ liệu này đến máy chủ của nó hoặc lưu lại chúng.