Υπολογιστής ROI και απόδοσης έργων
Υπολογίστε το κέρδος και την απόδοση της επένδυσης, συγκρίνετε δύο σχέδια και εξερευνήστε ένα έργο με χρονισμένες ταμειακές ροές. Δείτε διαφανείς υποθέσεις, γραφήματα και πλήρεις υπολογισμούς.
Δημιουργήστε δύο σχέδια ROI
Οι αλλαγές νομίσματος εμφανίζονται μόνο· δεν γίνεται μετατροπή συναλλαγματικής ισοτιμίας.
Δοκιμάστε ένα επεξηγηματικό παράδειγμα
Σχέδιο Α
Σχέδιο Β
Εισαγάγετε την επένδυση, όλα τα επιπλέον κόστη και όλα τα χρήματα που λαμβάνονται. Για ένα περιουσιακό στοιχείο, τα χρήματα που λαμβάνονται περιλαμβάνουν έσοδα από πώληση και εισοδήματα· για ένα έργο, είναι το συνολικό ταμειακό έσοδο. Μην εισάγετε το κέρδος ως έσοδο. Αυτά τα σύνολα δεν μας λένε πότε πραγματοποιούνται τα μεμονωμένα κόστη ή έσοδα.
Η ισοδύναμη ετήσια απόδοση είναι απλοποιημένη μετατροπή: όλες οι πληρωμές γίνονται στην αρχή και όλες οι εισπράξεις στο τέλος. Δεν λαμβάνει υπόψη τις χρονικές στιγμές ενδιάμεσων χρηματοροών και δεν αποτελεί απόδοση σταθμισμένη με τα κεφάλαια. Για χρηματοροές σε συγκεκριμένες στιγμές χρησιμοποιήστε το έργο παρακάτω. Για μηδενική διάρκεια ή μηδενικές συνολικές πληρωμές δεν ορίζεται ετήσια απόδοση.
Τα αποτελέσματα ROI σας · Σχέδιο Α
Μετρητά που ελήφθησαν, κόστη και αποτέλεσμα
- Συνολικές εισπράξεις μαζί με την τελική αξία
- Συνολικές πληρωμές
- Καθαρό κέρδος ή ζημία
Το γράφημα χρησιμοποιεί το επιλεγμένο νόμισμα, όχι ποσοστά. Το Σχέδιο Α και το Σχέδιο Β είναι ξεχωριστές απεικονίσεις, όχι αξιολογήσεις απόδοσης.
Τι περιλαμβάνει το Σχέδιο Α;
Σύγκρινε και τα δύο σχέδια ROI
Σύγκρινε παρόμοιες υποθέσεις και διάρκειες. Ένα υψηλότερο ROI από μόνο του δεν καθορίζει χαμηλότερο κίνδυνο ή καλύτερη επένδυση.
Δούλεψε αντίστροφα από ένα στοχευόμενο ROI
Οι στόχοι χρησιμοποιούν το σχέδιο Α και το ROI επί των συνολικών πληρωμών. Δεν προβλέπουν εφικτές εισπράξεις. Η ελάχιστη απαιτούμενη είσπραξη στρογγυλοποιείται προς τα πάνω σε δύο δεκαδικά ψηφία και το μέγιστο κόστος προς τα κάτω. Οι τύποι διατηρούν τις μη στρογγυλοποιημένες τιμές.
Η αρνητική επιτρεπόμενη πρόσθετη δαπάνη σημαίνει ότι η αρχική επένδυση υπερβαίνει μόνη της το όριο κόστους στόχου.
Πόσο ευαίσθητο είναι το αποτέλεσμα;
Προσεκτικός σημαίνει χαμηλότερα έσοδα και υψηλότερο συνολικό κόστος· ευνοϊκό σημαίνει το αντίθετο. Και οι δύο συνιστώσες κόστους αλλάζουν μαζί. Αυτά είναι ενδεικτικά σενάρια, όχι πιθανότητες ή προβλέψεις.
- Προσεκτικός
- Βασικό
- Ευνοϊκό
ROI όταν αλλάζουν τα έσοδα και τα συνολικά κόστη
Κάθε κελί δείχνει το ROI στη προσαρμοσμένη συνολική ταμειακή εκροή του. Το χρώμα δείχνει μόνο κέρδος ή ζημία· δεν αξιολογεί τον κίνδυνο.
Δημιουργία χρονοπρογραμματισμένου έργου ταμειακής ροής
Η αρχική επένδυση και τα αρχικά κόστη καταβάλλονται στη χρονική στιγμή μηδέν. Συμπεριλάβετε τα έσοδα από την τελική πώληση ή τα υπολειμματικά έσοδα μία φορά, στη σχετική γραμμή εισπράξεων. Χρησιμοποιήστε τις κινήσεις μετρητών, όχι την λογιστική απόσβεση. Δεν εισάγονται αυτόματα φόροι, χρεώσεις χρηματοδότησης ή τιμές σε πραγματικό χρόνο.
Εισάγετε έως 120 σειρές ροής μετρητών σε αυστηρά αυξανόμενους χρόνους, μετά την αρχή και εντός 100 ετών. Οι εισπράξεις και τα έξοδα είναι μη αρνητικά. Όλες οι ροές υποτίθεται ότι πραγματοποιούνται τη χρονική στιγμή που έχουν εισαχθεί. Η αλλαγή της μονάδας χρόνου μετατρέπει τις ημερομηνίες χωρίς να αλλάζει η χρονική τους στιγμή.
Αυτό το κουμπί κατανέμει τα έσοδα του Σχεδίου Α και τα επιπλέον κόστη ομοιόμορφα ανά διανυθείσα περίοδο, χρησιμοποιώντας τη επιλεγμένη μονάδα χρόνου. Περιλαμβάνεται μια μερική τελική περίοδος. Είναι ρητή υπόθεση, όχι ανακατασκευή πραγματικών συναλλαγών. Επεξεργαστείτε τις γραμμές ώστε να ταιριάζουν με τις ταμειακές ροές σας.
Αποτελέσματα χρονισμένου έργου
Ο χρόνος αποπληρωμής είναι η πρώτη καταχωρισμένη στιγμή κατά την οποία οι σωρευτικές καθαρές χρηματοροές καλύπτουν την αρχική πληρωμή. Η προεξοφλημένη αποπληρωμή χρησιμοποιεί παρούσες αξίες. Δεν γίνεται παρεμβολή μεταξύ των καταχωρισμένων στιγμών ούτε προεκτίμηση εκτός του καταχωρισμένου ορίζοντα. Υψηλότερο προεξοφλητικό επιτόκιο δεν αλλάζει το απλό ROI.
Παρακολούθηση της ταμειακής ροής και ανάρρωση
Οριζόντιος άξονας: περασμένα έτη. Κάθετος άξονας: επιλεγμένο νόμισμα. Τα βήματα εμφανίζονται στις πραγματικές καταχωρισμένες χρονικές στιγμές· το διάγραμμα δεν δημιουργεί συνεχή εισόδημα μεταξύ τους.
Πίνακας υπολογισμού ταμειακής ροής
Ο πίνακας περιλαμβάνει την αρχική δαπάνη κατά την στιγμή μηδέν και κάθε εισαγόμενη γραμμή. Οι παρούσες αξίες χρησιμοποιούν το υποθετικό ετήσιο αποτελεσματικό επιτόκιο έκπτωσης και τον χρόνο που παρέρχεται σε έτη.
Δείτε τον πλήρη υπολογισμό
Σχέδιο Α · Αποτελέσματα χρονισμένου έργου
P = Αρχική επένδυση; C = Πρόσθετα έξοδα όλης της περιόδου; K = Συνολικές πληρωμές; R = Συνολικές εισπράξεις μαζί με την τελική αξία; G = Καθαρό κέρδος ή ζημία; T = Διάρκεια; q = Στοχευόμενο ROI επί του συνόλου των εξόδων (%); r = Υποθέσιμο ετήσιο επιτόκιο προεξόφλησης (%); CF_j = Καθαρή ροή μετρητών; t_j = Παρέλευση χρόνου; PV_j = Παρούσα αξία; B_j = Σωρευτική καθαρή ροή μετρητών; I_0 = Αρχική επένδυση έργου + Άλλα προπληρωμένα κόστη.
Κατανοήστε το ROI, την αναγωγή σε ετήσια βάση και τον προγραμματισμό ταμειακών ροών
Το ROI μετρά το κέρδος σε σχέση με μια καθορισμένη βάση κόστους. Αυτός ο υπολογιστής διαχωρίζει το ROI συνολικού κόστους από το κέρδος σε σχέση με την αρχική επένδυση. Η ετήσια εκτίμηση είναι μια απλοποιημένη ισοδυναμία από την αρχή έως το τέλος, όχι απλή διαίρεση με τα έτη. Το χρονισμένο έργο υπολογίζει την παρούσα αξία και την ανάκτηση από τις πραγματικά καταχωρημένες ταμειακές ροές. Αυτά είναι αριθμητικά μοντέλα, όχι εγγυημένες αποδόσεις ή επενδυτικές συμβουλές.
Αναφορές υπολογισμού
Ερωτήσεις ROI
Γιατί υπάρχουν δύο ποσοστά απόδοσης;
Η συνολική απόδοση κόστους (Total-cost ROI) διαιρεί το κέρδος με την αρχική επένδυση συν όλα τα πρόσθετα κόστη. Ο λόγος αρχικής επένδυσης διαιρεί το ίδιο κέρδος μόνο με την αρχική επένδυση. Η βάση κόστους αναφέρεται έτσι ώστε οι δύο ορισμοί να μην συγχέονται.
Είναι η ετήσια απόδοση απλώς η ROI διαιρεμένη με τα έτη;
Όχι. Ο αντίστοιχος συσσωρευμένος ετήσιος ρυθμός χρησιμοποιεί τη ρίζα της αναλογίας τέλους προς αρχή. Εδώ υποθέτει κόστη στην αρχή και εισπράξεις στο τέλος· οι ενδιάμεσες ροές απαιτούν ανάλυση με επίγνωση χρόνου.
Γιατί δεν υπάρχει χρόνος αποπληρωμής για τα απλά σύνολα;
Οι συνολικές εισπράξεις δεν δείχνουν πότε φτάνουν τα χρήματα. Εισάγετε χρονισμένες ταμειακές ροές για να βρείτε την πρώτη πραγματική προγραμματισμένη ανάκτηση. Εάν δεν υπάρξει ανάκτηση εντός του εισαγόμενου ορίζοντα, ο υπολογιστής δεν επινοεί αργότερη ημερομηνία.
Τι αλλάζει το επιτόκιο προεξόφλησης;
Αλλάζει την παρούσα αξία, την Καθαρή Παρούσα Αξία (NPV) και την προεξοφλημένη περίοδο αποπληρωμής των χρονισμένων ταμειακών ροών. Δεν αλλάζει τα ονομαστικά κέρδη, την κανονική Απόδοση Επένδυσης (ROI) ή την κανονική περίοδο αποπληρωμής. Το ποσοστό είναι υπόθεση, όχι τιμή αγοράς.
Πρέπει να συμπεριλάβω το επιστραφέν κεφάλαιο στις εισπράξεις;
Ναι, συμπεριλάβετε όλα τα μετρητά που λαμβάνονται, συμπεριλαμβανομένης μιας πώλησης ή τελικής καταβολής και οποιουδήποτε ενδιάμεσου εισοδήματος μετρητών. Μην υπολογίζετε την ίδια απόδειξη δύο φορές. Τα έσοδα από το μάρκετινγκ μόνο δεν αποτελούν κέρδος· η απόδοση της επένδυσης (ROI) απαιτεί κόστη, σε αντίθεση με έναν απλό λόγο εσόδων προς διαφημιστικά έξοδα.
Σημαίνει μια υψηλότερη ROI πάντα καλύτερη επένδυση;
Όχι. Ο χρόνος, ο κίνδυνος, οι ανάγκες κεφαλαίου, οι φόροι, η ρευστότητα και οι υποθέσεις έχουν επίσης σημασία. Η σύγκριση και τα σενάρια είναι αριθμητικές απεικονίσεις, όχι συστάσεις.
Οι υπολογισμοί εκτελούνται στον browser σας. Ο υπολογιστής δεν στέλνει αυτές τις εισροές στον διακομιστή του ούτε τις αποθηκεύει.