Υπολογιστής CAGR και σχεδιασμός ανάπτυξης
Υπολογίστε την ετήσια ανάπτυξη από δύο τιμές, συγκρίνετε σενάρια και σχεδιάστε μια μελλοντική αξία, αρχικό ποσό ή ημερομηνία στόχο. Τα αποτελέσματα και οι πλήρεις υπολογισμοί ενημερώνονται καθώς πληκτρολογείτε.
Μετρήστε τη συνθετική ανάπτυξη
Οι αλλαγές νομίσματος εμφανίζονται μόνο· τα ποσά δεν μετατρέπονται με συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Αφήστε κενό εάν δεν υπάρχει διαθέσιμη εκτίμηση πληθωρισμού. Το αρχικό παράδειγμα είναι μια υπόθεση, όχι τα τρέχοντα στοιχεία πληθωρισμού για τη χώρα σας. Η αγοραστική δύναμη εκφράζεται σε τιμές της αρχικής περιόδου.
Δοκιμάστε ένα επεξηγηματικό παράδειγμα
Σενάριο Α
Οι έτη με βάση την ημερομηνία ισούνται με τις διαδοχικές ημέρες του ημερολογίου διαιρεμένες με 365.2425. Αυτή είναι μια ρητή σύμβαση μέσου έτους, όχι υπολογισμός τόκου βάσει ημερών διαπραγμάτευσης ή συμβάσεων.
Σενάριο Β
Οι έτη με βάση την ημερομηνία ισούνται με τις διαδοχικές ημέρες του ημερολογίου διαιρεμένες με 365.2425. Αυτή είναι μια ρητή σύμβαση μέσου έτους, όχι υπολογισμός τόκου βάσει ημερών διαπραγμάτευσης ή συμβάσεων.
Τα αποτελέσματα ανάπτυξής σας · Σενάριο Α
Συγκρίνετε τις διαδρομές σύνθετης ανάπτυξης
Σενάριο Α: Η τελική αξία είναι μηδέν: η συνολική ζημία είναι 100%. Δεν μπορεί να εξαχθεί καμία ομαλή διαδρομή ή χρονισμός της ζημίας από τα δύο άκρα, οπότε απεικονίζονται μόνο τα άκρα.
Σενάριο Β: Η τελική αξία είναι μηδέν: η συνολική ζημία είναι 100%. Δεν μπορεί να εξαχθεί καμία ομαλή διαδρομή ή χρονισμός της ζημίας από τα δύο άκρα, οπότε απεικονίζονται μόνο τα άκρα.
Οριζόντια άξονας: περασμένα έτη από την έναρξη κάθε σεναρίου. Κάθετος άξονας: αξία στο επιλεγμένο νόμισμά σας. Κάθε καμπύλη τελειώνει στη δική της διάρκεια. Αυτές οι ομαλές διαδρομές είναι υπολογιστικές απεικονίσεις, όχι καταγεγραμμένες τιμές ή εγγυημένες προβλέψεις.
Ποια είναι η ανάπτυξη μετά τον πληθωρισμό;
Ισοδύναμα ποσοστά και ορόσημα ανάπτυξης
Ο διπλασιασμός απαιτεί θετική ανάπτυξη. Η μείωση στο μισό απαιτεί ρυθμό μεταξύ −100% και 0%. Με μηδενικό ρυθμό δεν συμβαίνει κανένα από τα δύο. Οι μηνιαίοι και τριμηνιαίοι ρυθμοί προκύπτουν με ρίζες του ετήσιου συντελεστή ανάπτυξης, όχι με απλή διαίρεση.
Απεικόνιση ανάπτυξης κατά περίοδο
Οι γραμμές υποθέτουν τον υπολογισμένο σταθερό συντελεστή σύνθεσης, όχι τις πραγματικές ετήσιες αποδόσεις. Μετά τα πρώτα 30 χρόνια, μία τελική γραμμή συνοψίζει το υπόλοιπο διάστημα· περιλαμβάνεται και ένα μέρος τελευταίου έτους.
Αλλαγή της αξίας κατά τη διάρκεια κάθε περιόδου
Οι μπάρες αντιστοιχούν στις περιόδους στον πίνακα. Μια τελική περίοδος μπορεί να περιλαμβάνει πολλά χρόνια, επομένως η αλλαγή της δεν είναι ετήσια απόδοση.
Σύγκριση και των δύο σεναρίων
Σύγκριση ρυθμών ανάπτυξης με την ίδια βάση αποτίμησης. Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) μόνος δεν μετρά τον κίνδυνο, τη διακύμανση, τους φόρους ή την επίδραση εξωτερικών ταμειακών ροών.
Σχεδιάστε μια μελλοντική αξία
Αυτός ο ξεχωριστός προγραμματιστής υποθέτει σταθερό ετήσιο επιτόκιο και καμία πρόσθετη κατάθεση ή ανάληψη. Δεν αποτελεί πρόβλεψη. Επιτόκια κάτω από −100% είναι άκυρα.
Σχεδιάστε μια μελλοντική αξία: Η τελική αξία είναι μηδέν: η συνολική ζημία είναι 100%. Δεν μπορεί να εξαχθεί καμία ομαλή διαδρομή ή χρονισμός της ζημίας από τα δύο άκρα, οπότε απεικονίζονται μόνο τα άκρα.
Εξερευνήστε υποθέσεις χαμηλότερης και υψηλότερης ανάπτυξης
Τα σενάρια διαφέρουν κατά ποσοστιαίες μονάδες, όχι ως ποσοστό του επιτοκίου. Τα άκυρα σενάρια σημειώνονται ως μη διαθέσιμα· ποτέ δεν προσαρμόζονται κρυφά.
Βρείτε το απαιτούμενο αρχικό ποσό
Ο στόχος εκπτώνεται με τον παράγοντα σύνθετης ανάπτυξης. Ένας μηδενικός στόχος συνήθως δεν απαιτεί αρχικό ποσό. Με ένα ποσοστό −100% και μηδενικό στόχο, η λύση δεν είναι μοναδική.
Βρείτε τον χρόνο που απαιτείται για να φτάσετε σε έναν στόχο
Το μοντέλο υποθέτει σταθερό σύνθετο επιτόκιο και χωρίς εξωτερικές ταμειακές ροές. Οι πλήρεις μήνες στρογγυλοποιούνται προς τα πάνω· αυτό δεν αποτελεί υπόσχεση για πραγματική ημερομηνία επίτευξης στόχου.
Δείτε τον πλήρη υπολογισμό
V₀ = αρχική τιμή· V₁ = τελική τιμή· n = έτη· r = ετήσιο επιτόκιο σύνθεσης ως δεκαδικός· i = ετήσιος πληθωρισμός ως δεκαδικός.
Κατανοήστε τι δείχνει και τι δεν δείχνει το CAGR
Ο CAGR είναι ο σταθερός σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης που συνδέει μια θετική αρχική αξία με μια μη αρνητική τελική αξία. Δεν δείχνει τις πραγματικές ετήσιες διακυμάνσεις. Η αύξηση των εσόδων μιας εταιρείας δεν ισοδυναμεί με επενδυτική απόδοση. Χρησιμοποιήστε συγκρίσιμες αξίες και συνεπή αντιμετώπιση των εξόδων. Η προηγούμενη ανάπτυξη δεν εγγυάται μελλοντικά αποτελέσματα.
Τι γίνεται με τις καταθέσεις, τις αναλήψεις και τα εισοδήματα;
Οι αρχικές και τελικές αξίες από μόνες τους δεν διαχωρίζουν την επενδυτική απόδοση από τις καταθέσεις και αναλήψεις. Η προσωπική απόδοση μπορεί να χρειάζεται στάθμιση με βάση τις χρηματοροές, ενώ η αξιολόγηση διαχειριστή στάθμιση με βάση τον χρόνο. Συμπεριλάβετε με συνέπεια τα επανεπενδυμένα έσοδα. Για χωριστό σχέδιο καταβολών, χρησιμοποιήστε τον υπολογιστή ανατοκισμού.
Αναφορές υπολογισμού
Ερωτήσεις για το CAGR
Είναι το CAGR το ίδιο με τον αριθμητικό μέσο όρο;
Όχι. Ο CAGR λαμβάνει υπόψη τη σύνθετη ανάπτυξη. Η απλή διαίρεση της συνολικής ποσοστιαίας μεταβολής με τα έτη αγνοεί τον ανατοκισμό και συνήθως δίνει διαφορετικό αποτέλεσμα.
Μπορεί το CAGR να είναι αρνητικό;
Ναι. Ένα θετικό αρχικό ποσό που μειώνεται σε ένα μικρότερο θετικό τελικό ποσό έχει αρνητικό CAGR. Ένα τελικό ποσό μηδέν δίνει συνολική απώλεια και CAGR ίσο με −100%; η χρονική στιγμή αυτής της απώλειας είναι άγνωστη.
Δείχνει το γράφημα πραγματικές ιστορικές τιμές;
Όχι. Δείχνει το σταθερό μονοπάτι σύνθεσης που υποδεικνύεται από τα άκρα. Οι πραγματικές τιμές μπορεί να κυμαίνονται σημαντικά ενώ καταλήγουν στην ίδια τιμή.
Μπορώ να προσθέσω μηνιαίες επενδύσεις σε αυτόν τον υπολογισμό CAGR;
Όχι απλά προσθέτοντάς τα στην τελική αξία. Οι καταθέσεις και οι αναλήψεις επηρεάζουν το υπόλοιπο ανεξάρτητα από την ανάπτυξη. Χρησιμοποιήστε μια μέθοδο απόδοσης που λαμβάνει υπόψη τις ταμειακές ροές ή έναν ξεχωριστό προγραμματιστή συνεισφορών.
Πώς υπολογίζεται η ανάπτυξη προσαρμοσμένη για τον πληθωρισμό;
Διαιρούμε τον ονομαστικό συντελεστή ανάπτυξης με τον συντελεστή πληθωρισμού και αφαιρούμε ένα. Η τελική αξία διαιρείται με τον υποτιθέμενο σωρευτικό συντελεστή πληθωρισμού για να εκφραστεί σε αρχική αγοραστική δύναμη.
Είναι οι προβλέψεις εγγυημένες;
Όχι. Οι προβλέψεις χρησιμοποιούν τον υποτιθέμενο σταθερό σας ρυθμό και παραλείπουν τυχόν κόστη, φόρους ή ταμειακές ροές που δεν αντικατοπτρίζονται στις εισόδους σας. Η πραγματική ανάπτυξη μπορεί να είναι υψηλότερη, χαμηλότερη ή αρνητική.
Οι υπολογισμοί εκτελούνται στον περιηγητή σας. Ο υπολογιστής δεν στέλνει αυτές τις εισαγόμενες τιμές στον διακομιστή του ούτε τις αποθηκεύει.